财联社5月4日讯，大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指迎来调整。盘面上，传媒、游戏股再掀涨停潮，世纪天鸿、中信出版、中文传媒、中国科传等近30股涨停。大金融股全天强势，民生银行午后涨停，中国银行、中国太保、长江证券涨超7%。中药股震荡走高，江中药业、葵花药业、华润三九等涨停。中字头、一带一路概念股一度冲高，中钢国际、中粮资本、秦港股份等涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，聚辰股份、生益电子跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额11717亿，较上个交易日放量548亿，其中沪指今日放量明显。

板块方面

(资料图片仅供参考)

今日传媒出版延续强势，板块内部近30股涨停。其中长江传媒3连板，返利科技、城市传媒、中文传媒、山东出版、皖新传媒、南方传媒、掌阅科技2连板。万联证券在近期的研报中表示，从 2023年Q1传媒行业的基金配置水平看，传媒行业机构配置和估值均处于历史较低水平，随着消费娱乐需求的复苏，叠加AIGC 概念的火热，游戏、出版、广告营销、数字媒体、影视院线领域等方向都是资金所关注的核心。

而从市场的角度来看，以传媒为代表的AI应用端仍是延续性最好的方向， 板块核心标的更是不断向上创新高，赚钱效应也进一步扩散至后排。值得一提的是，除了应用端的传媒方向，AI产业链中的其余细分却仍处于分歧整理的过程中，故AI内部的分化也加剧了资金向传媒板块进行追价抱团，从而导致了传媒娱乐方向出现了逼空式的上涨。但需注意的是，传媒股在连续两日涨停潮后，短期情绪趋于高潮，后续仍需留意短期一致性过高而导致的降温风险。

大金融板块今日持续活跃，其中银行板块涨幅居前，其中民生银行涨停，中国银行、中信银行、交通银行涨超5%，工商银行、农业银行涨超4%。近期大金融板块频频异动，主要还是受到了业绩催化。民生银行近日发布的2023年一季报显示，报告期实现营业收入367.73亿元，同比增长0.38%；归属于上市公司股东的净利润142.32亿元，同比增长3.7%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润142.74亿元，同比增长4.26%。

据分析人士表示，短期来看，上市银行一季度业绩滞后周期回落，但资产质量继续改善，一季度会是银行业绩底，后续利润增速向上。交易面商，保险负债逐步改善，资产端前期长久期资产到期后欠配，趋势向好且股息高的银行成为填缺口的优质资产。中期来看，复苏仍在趋势中，终端贷款利率已经看到企稳回升迹象，随着需求继续恢复，信贷额度有限，经济和资本市场活力进一步恢复，银行利息和中收都将进入回升通道。另外，随着新房销售推进，时间会站在地产企业这一边，前期地产领域的不良回收率可能会超预期。

而从市场的角度来看，目前大金融板块虽然短期的弹性不如传媒、游戏等热门方向，但在经历了近期的频繁异动上涨后，整体已进入易涨难跌的中期多头趋势，后续大概率仍有进一步向上冲高之动能。而大金融板块内部又包含了不少的蓝筹权重，当其能够持续震荡向上的话，在其带动下本轮沪指的反弹或仍有望延续。

个股方面

今日短线市场持续火爆，涨停或涨超10%的个股再度接近百家，而两市连板股的数量更是创下了近期的新高达19家之多。其中多数来源于传媒以及游戏方向，后续仍先以中国科传为该方向的锚定的龙头标的，当其能够维持较强赚钱效应的背景下，传媒股的本轮上涨行情或仍有望延续。但需注意的是，连续两日涨停潮后，短期情绪或就此趋于高潮，此时再行追价的风险收益比相对较低，若仍想参与的话，耐心等其分歧回调后择前排优质标的进行低吸或具更高的胜率。

另外需要注意的是，市场整体分化依旧明显。首先是AI自身的分化，可以说除了应用端始终保持强势以外，AI产业链其余细分延续回调整理的走势，其中算力硬件方向最为明显，半导体芯片再度跌幅居前，CPO也方向也未能延续强势。而个股方面像第一批领涨的海天瑞声、云从科技、拓尔思等老龙头都呈现出明显的退潮态势，虽然目前市场对于AI产业链的炒作仍在延续，但从领涨细分到个股的上涨逻辑都在行情演绎的过程中不断的改变，因此对于AI整体走势而言，仍先以震荡结构看待为宜，静待其内部的轮动机会。

后市分析

截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出14.38亿元，其中沪股通净买入19.45亿元，深股通净卖出33.83亿元。

今日沪指延续反弹的同时，量能进一步提升，短线展现出较强的上攻动能，在此背景下只要后续不有效跌破5日线，当前震荡向上的反弹结构或有望延续。但需注意的是，当前市场的分化依旧明显，市场的热点多聚焦于传媒、大金融、中字头等方向之中，像新能源赛道、半导体等则是持续弱势整理。因此对于当前的市场仍先以结构性行情看待，跟随主线热点的轮动节奏去寻找低吸套利的机会。

国信证券认为，随着政治局会议靴子落地和财报季平稳度过，A股有望进入政策市。TMT主线延续的逻辑也没有变化。复盘历史，历史上A股主线自底部上涨阶段，短期明显的调整都对应整体市场的下跌，长期顶部都对应行业基本面拐点。本轮TMT主线的短期明显调整或跟随市场调整，市场向上逻辑没有变化情况下，短期整体市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。布局产业政策和产业趋势共振的机会，以TMT为代表,同时重视券商与贵金属板块投资机会。而对于国企改革和中国特色估值等相关主题性机会，仍需以行业和公司的边际变化为核心。

个股方面，今日两市上涨2895家，比上一交易日减少973家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停82家，比上一交易日减少10家。炸板15家，比上一个交易日增加2家；创业板股/科创板股涨停6家，比上个交易日减少13家。

情绪面来看，今日短线情绪指标成为维持在活跃区之上，并且呈现震荡走高的态势。

市场要闻聚焦

1、十一部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》

财联社5月4日讯，国家市场监管总局、公安部、商务部、国家卫健委、海关总署、国家税务总局、国家网信办、国家中医药局、国家药监局、最高人民法院、最高人民检察院等十一部门近日联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》。明确规定医疗美容服务属于医疗活动，必须遵守卫生健康有关行业准入的法律法规。着重强调跨部门综合监管，在现有法律法规框架下，从登记管理、资质审核、“证”“照”信息共享、通报会商、联合抽查检查、协同监管、行刑衔接等多个维度同时发力，构建贯通协同、高效联动的行业监管体系。统筹监管规范和促进发展，充分考虑医疗美容行业规律特点，在推进优化行业准入条件、提升市场主体登记管理服务、强化信息公开和信用约束等多个方面作出规定。

2、国内商品期货收盘 原油跌超5%

财联社5月4日讯，国内商品期货收盘，能源化工跌幅居前。原油、LU燃油跌超5%，液化气、PTA等跌超4%，生猪、纯碱等跌逾3%，苯乙烯、焦炭等跌超2%，玻璃、甲醇等跌逾1%，鸡蛋、豆一等小幅下跌；苹果、沪银涨超3%，沪金、沪镍等涨逾2%，豆油、棉纱等涨超1%，菜籽油、沪锡等小幅上涨。

（财联社 枫林）

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