金融科技重塑行业发展格局，数字化能力也成为证券公司朝着财富管理不断进阶的主线之一。如何以金融科技助力，延伸一线投顾的服务半径？震荡市中，买方投顾如何提升投资者的获得感和幸福感？又一年1018品牌日，中金财富逐一亮出财富管理的最新成果和思考。

如果说投研能力决定了买方投顾的深度，那么数字化程度或许定义了其服务广度。可以看到的是，过去一年，数字化对中金财富买方投顾的赋能也被更清晰地感知。依托中国50“同款”投研团队，叠加APP整合升级和智能投顾技术优化，“公募50”使中金财富的产品研究、资产配置能力广泛惠及长尾客群。

为更好地顺应数字化转型浪潮，中金财富也通过产品端和工具端等多个维度推动数字化进一步融入财富管理的发展进程。发布会上，中金财富分享了全新升级的中金财富APP和E-Space投顾展业及成长平台，买方投顾和数字化转型两大发展主线愈发清晰。

(资料图)

作为特别嘉宾，中金财富首位数字员工Jinn也空降发布会现场，成为行业元宇宙+数字化财富管理的又一试水。应用方面，未来在中金财富品牌推广、投资者教育、共富学堂、财富规划、社会公益等场景都会逐步出现Jinn的身影，为用户提供温度的互动和陪伴。

发布会上，中金公司研究部“银行+”团队还重磅发布《财富管理行业白皮书》。结合海外经验与中国实践，中金公司研究部银行业首席分析师张帅帅研判，中国财富管理行业正处于爆发前夜，合理的组织架构设计将是财富管理获得商业成功的充要条件。考虑收入增长和财富业务深化等因素，张帅帅预计，未来10年，大财富管理市场的年均增长率在10%左右。

科技赋能，买方投顾规模向千亿迈进

站在财富管理行业爆发前夜，如何通过大力发展买方投顾业务，做好“投”与“顾”之间的均衡，充分释放数字化平台及投研能力，在逆境中更好地服务投资者，这仍然是证券行业持续探索的课题。通过买方投顾的实践，中金财富在1018发布会上亮出了最新思考和解法。

解法一是“化难为易”，帮助投资者聚焦于简单而正确的事情。即以账户管理的模式，帮助投资者厘清投资目标、优化资产配置结构、配置优质资产，从而力争获得合理的均衡回报。“我们希望通过人、科技和平台的结合，不断迭代升级买方投顾的投研能力，真正为客户化难为易，创造价值。”中金财富产品与解决方案部落负责人、董事总经理梁东擎表示。

中金财富产品与解决方案部落负责人、董事总经理梁东擎

早在2019年，中金财富就推出“中国50”，并持续优化迭代买方投顾服务体系，推动其向立体化方向发展。紧接着，2021年和2022年，中金财富又相继发布“微50”和“公募50”，买方投顾业务节节攀升，其总规模也正在向千亿迈进。

解法二是震荡市中为投资者提供多样化的解决方案。发布会上，梁东擎重点介绍了中金财富买方投顾的最新实践“公募50”。今年上半年，中金财富“公募50”迎来全新升级，依托中国50“同款”投研团队，叠加APP整合升级和智能投顾技术优化，“公募50”使中金财富的产品研究、资产配置能力广泛惠及长尾客群。

升级后的“公募50”呈现哪些新变化，如何提高客户在震荡市中的投资胜率？一是设置以债券资产打底的目标盈类策略。“这类组合策略表现相对稳健，一旦组合达到预先设定的止盈目标，则自动赎回；通过一个又一个‘小目标’，力争将投资收益转化为实实在在的幸福感和获得感。”梁东擎介绍。

二是通过定投红绿灯解决主观择时难的问题。中金财富“公募50”特别设置了定投红绿灯，从估值和拥挤度（反应市场／赛道热度）出发构建了定投信号指标，以供投资者参考。其背后反映的逻辑是通过市场热度过高减少投资、市场热度较低增加投资的策略以期提高投资胜率。

解法三是“和正确的人在一起，做时间的朋友”。如何成为客户背后正确的人？中金财富的“50系列”背后的助攻力量或许已经给出了答案——为更好地对一线投资顾问形成平台赋能，中金财富打造了IPS（Investment Products & Solutions，产品与解决方案）团队，汇集13个敏捷团队，围绕财富管理全流程提供专业一站式的服务。目前团队近400人，累计为客户配置基金逾6000亿，管理多资产配置账户和另类资产近1000亿。

从“中国50”到“公募50”，以产品研究、投资管理、财富规划为基座，中金财富借助数字化赋能，形成了跨资产、全光谱的产品研究覆盖和相对成熟的投资体系。据梁东擎介绍，中金财富每周持续跟踪全市场上万只产品，每年访谈调研近千场、累计投入百万小时，形成深度报告与投后报告超过800篇。

APP全新升级，聚焦智能化、专业化两大主线

证券行业数字化转型进入全面加速阶段，这之中，APP往往是承载券商服务内容和触达用户的“战场”。以APP为抓手，打造智能化“投”“顾”综合服务平台已然成为券商数字化转型的关键一环，更有业内人士断言智能化程度将成为券商APP未来发展和突围的分水岭。

顺应这一发展趋势，中金财富对APP进行了全新升级，其买方投顾“为客户创造价值”的核心理念更逐步融入APP的开发和迭代当中。发布会现场，中金财富客户平台敏捷团队长王栋围绕对APP升级的智能化和专业化两大主线做了详细介绍。

中金财富客户平台敏捷团队长王栋

智能化方面，中金财富APP更打通了“开户-资讯-研究-投顾-交易-财富管理”全链条，能够实现快速响应用户需求，帮助用户省心交易、省心复盘、省心登录。

专业化方面，王栋提到了中金财富APP的两大愿景和实现路径。一是专业内容赋能投资决策。为此，中金财富APP搭建了内容星球模块，涵盖中金研报、投顾实盘点评、投研市场解读、管理人产品路演及新手共富学堂等栏目，用专业陪伴客户的成长。

二是投研能力线上化，让投资更“聪明”。依托产品研究队伍，中金财富推出了“50选基工具”，这一数字化工具浓缩了投研团队长期的研究经验，支持6大维度筛选器，有效解决选基金难题，增加投资者的获得感与体验度。

一站式链接，E-Space平台为投顾成长续航

作为财富管理的重要组成部分，买方投顾带来的市场体量正逐年攀升，但如何在服务长尾客群的同时提升运营效率、优化服务质量，这一直是行业痛点。为此，打造智能化投顾平台，提升一线投顾的服务半径成为越来越多券商财富管理转型的共同选择。

在这方面，中金财富的思路和探索更侧重于把中后台的专业能力转变为前台的投顾能力，通过科技赋能让一线投顾的服务提质增效。在这样的考量之下，投资顾问一站式展业与成长平台E-Space也开始进入一线投顾的视野。

E-Space定位于买方投顾视角，连接ONE CICC（中金一家）的全链资源，辅助投顾为客户定制个性化的财富规划方案。目前，E-Space平台已经基本实现了资产配置全流程的线上化，可帮助投顾完成基金数据集成、优质财经内容甄选、基金研究成果抓取，以及根据风险偏好为客户制定配置方案等，将后台的“专业能力”转化为前台的“投顾能力”。

资产配置方面，E-Space就相当于投顾的产品“弹药库”。它集合了十余个细分资产类别、数十个标准组合模型、上百只公私募研选产品，依托于投研能力，通过一套有效的基金筛选模型，定量定性层层筛选出的产品研选池、投资策略主理人，并对model portfolio持续的业绩跟踪、归因分析和动态调整，真正将后台的专业能力转化为前台的投顾能力。

“对投顾而言，E-Space更像是一座汲取能量的‘充电站’，通过海量内容知识为投顾成长续航。” 中金财富投顾平台敏捷团队长邓雅琳表示。依托个性化工作台，E-Space打造了满足不同成长阶段投顾的成长社区，在ONE CICC的框架支持下，投顾可通过E-Space的降维拆解及赋能输入，不断探索业务广度和深度，拓宽国际化视野、金融创新的理念以及专业执业技能。

中金财富投顾平台敏捷团队长邓雅琳

财富管理行业白皮书，洞察行业趋势

财富客户痛点在哪里？如何构建商业模式解决存量问题？如何评估机构核心竞争力？

中金公司研究部银行业首席分析师张帅帅及其团队围绕当前行业发展阶段的思考，凝结成《财富管理行业白皮书》，在发布会上重磅推出。

张帅帅，中金公司研究部银行业首席分析师

张帅帅表示，根据团队测算，2021年广义大财富行业的营收体量已达到1.3万亿元，并有望未来相当时间继续保持高增长。此外，中金公司研究部提出财富管理“3*3分析框架”，用以评估参与机构对于特定客群在特定价值点的竞争力。客群间资产分布、分层客群核心诉求差异是机构分层经营的理论基础。财富机构能力端则聚焦客群渠道、产品服务、财富体系三个关键价值链条。

目前中国市场主要存在两类财富管理机构：平台类机构主要包括科技互联网公司背景的参与机构，商业模式强调中后台直接经营客户；综合类机构则主要包括银行和头部券商，商业模式聚焦中后台输出胜率更高的金融决策和体验更佳的权益服务。

中资机构仍然处于战略投入初期，头部机构业优势可能在客群渠道、优势产品布局、资产配置方案、科技平台输出等价值点的某一处，全面竞争优势构建仍然在路上。因此，银行、券商行业对应的公募基金保有量数据市场份额数据表现为低集中度特征。张帅帅认为，财富管理机构定位应该是客户资产与金融市场的重要链接点。真正与客户站在一起，持续性为客户创造价值才是财富机构商业可持续发展壮大的核心竞争力。从这个角度来看，买方投顾模式转型已经迫在眉睫。

空降发布会现场，数字员工Jinn正式“上岗”

近年来，从智能盯盘、智能选股、智能客服、智能投顾，再到数字人技术，证券基金行业在智能化服务的探索从未停止。对于中金财富而言，数字化高度赋能于业务，一直是公司战略发展的重要方向，数字员工Jinn的推出则是公司在交互模式创新领域的一大突破。

Jinn，中金财富首个“数字员工”

发布会上，Jinn的登场给观众留下高颜值、科技感、未来感的显著印象。从形象上看，Jinn是一名Z世代的数字人，25岁、身高165cm、金牛座、财务管理专业；功能方面，除了是中金财富首位数字员工、专业主播外，Jinn也从形象、言行以及价值观向外界传达“JINN在咫尺”，与客户更近的价值理念，“颜值担当，又极有科技感”，数字人发布后，这一评价很有代表性。

作为“数字员工”，中金财富的Jinn如何区别于普通的智能客服？答案在于不断进化的学习能力和成长特性。据中金财富相关负责人介绍，后续随着业务发展和体验升级，加以科技力量、体验管理保驾护航，Jinn将实现持续自我成长，拓展更多服务场景边界，并且不断升级风险应对能力。

具体而言，未来在品牌推广、投资者教育、共富学堂、财富规划、社会公益等场景都会逐步看到Jinn的身影，与用户实现有温度的互动和陪伴。目前在中金财富APP上已经实现了Jinn作为数字顾问小助手，陪伴用户加深对投资知识的了解；同时在深圳市深圳湾一号证券营业部，Jinn也即将与客户不期而遇，提供相应的服务；在下一阶段的规划中，Jinn以主播的身份进行互动，为客户带来全新的直播体验。